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刚刚,利好来了!A股牛市明确

租赁 2024-10-31 浏览(7) 评论(0)
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  来源:证券之星

  10月31日,市场全天冲高回落,三大指数小幅上涨。

  盘面上,大金融股集体走强,券商股领涨,第一创业、天风证券等涨停。光伏概念股全天大涨,晶澳科技、钧达股份等涨停。化债概念股表现活跃,光大嘉宝、青岛金王等涨停。芯片股午后拉升;低空经济概念股维持强势。下跌方面,白酒等消费股展开调整。

  板块方面,多元金融、光伏设备、化债概念、半导体等板块涨幅居前,猪肉、减肥药、白酒、草甘膦等板块跌幅居前。整体上个股涨多跌少,全市场超3500只个股上涨。常山北明、中粮资本等多只高位股尾盘炸板,其中部分个股最终回封。

  截至收盘,沪指涨0.42%,深成指涨0.57%,创业板指涨0.6%。沪深两市全天成交额2.22万亿,较上个交易日放量3707亿。

  宏观数据上,今天迎来利好。国家统计局发布的数据显示,10月份,制造业采购经理指数(PMI)为50.1%,比上月上升0.3个百分点,制造业景气水平回升。10月份,非制造业商务活动指数为50.2%,比上月上升0.2个百分点,回升至临界点以上。10月份,综合PMI产出指数为50.8%,比上月上升0.4个百分点,表明我国企业生产经营活动总体扩张有所加快。

  01. 业绩数据“冲击”股市

  今日,A股市场展开反弹,其中券商、多元金融等方向领涨,地产股也持续活跃;不过午后热点重心有所转变,光伏、半导体、低空经济等热门人气方向更为强势。此外高位股进一步冲高,海能达走出26天22板,华立股份15天14板。

  值得注意的是,今日是三季报披露的截至日,业绩数据对板块走势影响显著。

  对于涨幅居前的券商板块,根据Wind数据统计,前三季度,上市券商实现总营收合计3874.88亿元,同比增5.19%,净利润合计1103.01亿元,同比增10.2%。

  中原证券指出,在政策面的强驱动下,四季度券商行业的盈利能力有望较前三季度实现较为明显的改善。在充分换手整固后,伴随着行业基本面的改善,券商板块有望向上挑战2倍P/B的近年来估值高位;即使在震荡整固的过程中,券商板块内也有望保持较好的结构性行情,积极保持持续关注。

  另一方面,消费股集体逆市下跌,食品饮料、美容护理等板块跌幅居前。个股方面,锦江酒店跌近8%,森马服饰、九阳股份、格力电器等个股均有不同程度下跌。

  业绩不佳或是消费股股价调整的主要原因。具体来看,锦江酒店前三季度营收出现负增长;森马服饰前三季度净利同比下降超9%;九阳股份前三季度净利同比下降超73%;格力电器第三季度营收同比下降近16%。

  不过需注意的是,尽管今日的量能较昨日提升了3700亿,但一日之内发动如此多的大容量板块,对于后续增量资金形成考验。分析人士认为,若后续量能无法进一步做好承接的话,预计板块间的分化可能会有所加剧。当前阶段以“轻指数,重个股”的策略为主,重点留意热门板块中的轮动性的机会为主。

  02. 三季报收官!业绩暴增股出炉

  10月最后一天,A股上市公司三季报披露收官。

  据证券之星统计,目前有5347家上市公司披露三季报,其中有4114家上市公司前三季度实现盈利,占比近八成;2466家公司净利润较2023年前三季度实现增长,占比近五成。前三季度,上市公司整体实现营业收入约52万亿元,实现净利润4.41万亿元。

  从行业角度看,申万31个一级行业中,约九成行业整体盈利,15个行业净利润增长。其中,农林牧渔、非银金融、电子、社会服务等行业净利润增幅居前,同比增速达507%、42%、37%、30%。

  从环比角度看,第三季度有12个行业实现单季度净利润环比正增长,经营增长呈现加速态势。其中农林牧渔单季净利润环比增幅超100%,交通运输、非银金融、商贸零售、社会服务、房地产行业第三季度单季净利润环比增幅也超过了20%。

  从个股角度看,有42家上市公司前三季度归母净利润同比增幅超过10倍,531家上市公司归母净利润同比翻倍。其中,长盈精密、晋亿实业(维权)前三季度净利增速超过300倍,长川科技、志特新材、明志科技等公司前三季度净利润同比增长也超过100倍。

刚刚,利好来了!A股牛市明确

  以第三季度单季度经营表现来看,有72家上市公司前三季度归母净利润同比增幅超过10倍,8家上市公司实现百倍以上增长。此外,有10家公司前三季度净利润突破千亿元,均为沪市主板公司。

刚刚,利好来了!A股牛市明确

  值得注意的是,A股上市公司的高分红趋势在三季报中继续延续。截至10月30日,A股共有215家上市公司提出三季度分红方案,大幅超越此前三年总和。在2021年至2023年,提出三季度分红的A股上市公司仅26家、32家、63家。

  从分红金额来看,215家公司整体分红金额超290亿元。其中,牧原股份、云南白药、华润三九、宇通客车计划分红金额居前,均超过10亿元。此外,温氏股份、天山铝业、德业股份、中油资本、龙佰集团、神火股份、重庆银行等三季度分红也在5亿元以上。

  03. 机构:A股牛市方向很明确

  最后,回到A股后市。

  开源证券最新研报称,牛市方向很明确,但是对于斜率的预期要下降。由于是政策总量足但有节制、有节奏地释放,因此当前“牛头”的波动性会较历史上的慢牛显著放大。

  从DDM三要素(企业盈利、市场流动性、风险偏好)来看,未来三要素均迎来改善,牛市形成的条件已经逐步具备,科技成长风格在现阶段是最受益风格。

  复盘历史,牛市进入第二阶段的持续上涨期,重点关注低价股指数、微利股。持续上涨期,低价股指数、中市净率指数和中市盈率指数平均涨幅靠前,微利股指数、亏损股指数和低价股涨幅排名平均值靠前。

  针对具体策略,开源证券建议:

  短期,关注低估值修复主线+高弹性科技成长品种——①科技风格&高弹性成长方向:政策反转、总量足、但节奏有节制下,经济强势反转预期不会快速形成,风险偏好和交易量的复苏下,科技成长占优,关注半导体、信创;②成交量提升下的牛市排头兵:券商、保险;③政策超预期下风险偏好得到改善的品种:地产链、新能源、医药。

  中长期,聚焦财政发力且信用能切实扩张的后周期消费品种,以及美联储降息周期中受益的贵金属品种——④家电、轻工、汽车(两轮电动车)、食品饮料、美容护理、贵金属。

  值得注意的是,就短期而言,美国大选是近日影响最大的外部因素之一,但多家机构认为无需担忧。高盛集团策略师最新预计,中国股票将在美国总统大选后的两到三个月内上涨。中国风险情绪可能会在大选之后转为看涨。

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